Ликвидность – экономический термин, определяющий способность активов превращаться в другие востребованные активы.
Наиболее часто ликвидность интерпретируется как время, за которое актив может быть обращён в денежные средства.
В контексте финансового анализа предприятия, ликвидность отражает его способность погашать обязательства.
Таким образом, активы, реализуемые в течение определённых средних сроков по рыночным ценам, соотносятся с обязательствами, имеющими установленные сроки исполнения.
Значение и формула коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (известен также как «общий коэффициент покрытия долгов») представляет собой аналитический показатель, рассчитываемый как отношение текущих активов к текущим (краткосрочным) обязательствам.
Этот показатель демонстрирует способность предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства (со сроком исполнения до одного года) за счёт текущих активов.
Чем выше этот коэффициент, тем выше и платежеспособность компании.
Он отражает не только текущую платежеспособность, но и способность предприятия оставаться платежеспособным при возможных резких изменениях внешних условий.
Возможные форс-мажорные обстоятельства могут вынудить руководство компании реализовать запасы, что не является основным направлением её деятельности.
Основой для расчёта коэффициента текущей ликвидности служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1).
Ктл = строка 1200/(строка 1510 + строка 1520 + строка 1550).
При анализе данных до 2011 года применяется следующая формула:
Ктл = строка 290/(строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660).
Нормативное значение данного коэффициента составляет от 2 до 3.
Однако важно учитывать не только норматив, но и отраслевые особенности каждого предприятия.
Если показатель коэффициента текущей ликвидности ниже 1,5, например 1, это может свидетельствовать о трудностях с покрытием текущих обязательств фирмы.
В то же время, он может быть компенсирован значительным потоком денежных средств от операционной деятельности (анализируется строка 4111 формы №4 «Отчёт о движении денежных средств») и их высокой оборачиваемостью.
Для предприятий розничной торговли такая ситуация является нормальной.
Расчет производительности труда, факторы роста.
Дебиторская задолженность, проводки и формулы расчета.
С другой стороны, слишком высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на неэффективное использование оборотных активов и ограничение доступа к краткосрочному кредитованию.
Например, накопление на складе неликвидной продукции по определённой товарной группе может привести к росту коэффициента текущей ликвидности.
Также повышение коэффициента может быть вызвано такими негативными факторами, как:
- ужесточение условий расчётов с поставщиками,
- чрезмерное ослабление требований к покупателям по срокам расчётов (фактически, безвозмездное кредитование покупателей),
- увеличение остатков сырья и материалов на складах.
Что показывает изменение показателя?
Общее правило может заключаться в том, что чем ниже коэффициент оборачиваемости текущих активов, тем выше должен быть нормативный коэффициент покрытия для предприятия.
Сроки выполнения обязательств, входящих в знаменатель формулы расчёта общего коэффициента покрытия долгов, обычно чётко прописаны в соответствующих договорах, заключенных компанией.
Основная проблема при расчёте коэффициента текущей ликвидности заключается в неопределённости реальных сроков продажи некоторых активов, входящих в строку 1200 баланса.
Это особенно касается таких позиций, как «материалы», «готовая продукция» и «незавершенное производство».
Значительное влияние на оценку запасов оказывает учётная политика (использование средних цен или метода ФИФО).
Правила заполнения строк бухгалтерского баланса.
Примеры видов докладной записки.
Товарная накладная, инструкции по заполнению можно найти здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/dokumenty/obrazec-zapolneniya-blanka-tovarnojj-n.html
При использовании метода ФИФО, на фоне общего роста стоимости запасов на рынке (под влиянием инфляции), оценка запасов окажется выше, чем при использовании метода средних цен.
Также важен подход к распределению условно-постоянных затрат.
Если их включить в себестоимость (проводка Кт26-Дт20), то возрастает стоимость нереализованных запасов продукции к концу отчётного периода.
Позиция «Незавершенное производство» различается для предприятий, производящих материальную продукцию, и компаний, оказывающих нематериальные услуги.
В первом случае речь идёт о «незавершенной» продукции, во втором – только о понесённых затратах.
Следует учитывать качество дебиторской задолженности и реальные сроки её погашения.
Указанные сложности анализа коэффициента текущей ликвидности позволяют сделать вывод, что данный параметр должен рассматриваться в сочетании с такими показателями, как коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности.
Указанные сложности анализа коэффициента текущей ликвидности позволяют сделать вывод, что данный параметр должен рассматриваться в сочетании с такими показателями, как коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности.